买房年轻族改进取理财为稳健风格 买多种理财产品

本周，多地提高公积金上限的新闻热传于市，广大无房青年又是欢乐又是担忧，为可以多贷款了而欢乐，也担忧房产价格再次走高。2012年，很多年轻人仍在翘首期盼房价下跌，家庭理财完全围绕“攒够买房钱”这个严肃而琐碎的主题展开。我们找来了新婚与未婚的两家广州青年，研究研究他们该如何攒够买房钱。

虽然近期国内出台了一系列促进与监管资本市场的利好政策，但目前国内外的不确定性风险仍强，周初沪指依然失守2400点；建议买房一族暂时采取稳健为主的投资方式，多元投资，减低理财风险。

其中，我们建议流动资产较多、已经结婚的小李家采取稳健为主、偏向保守的理财方式，增买相当数量的货币基金观望后市；而对于流动资产有限、至今单身的小陈家，建议采取稳健偏向进取的理财方式，逢低买进纸黄金、银行理财产品，稀释个股投资的风险。

理财顾问团队：

招商银行广州分行 李春晨

证券业资深人士 守成

基金资深分析师 齐妤

案例一

情况：

广州小李小范新婚燕尔，目前正在观望买房。小李31岁，是一家外资企业的销售，年薪在15万~30万元这个区间。小范26岁，在某外资企业的财务部门工作，年薪16万元。

家庭目前的流动资产共有78万元，其中现金53万元，偏股基金20万元，银行定期存款5万元。目前的流动资金首付一般房产当然没有问题，但两人还是希望能够攒够100万元，首付五成，购买一套市中心的房产。

案例分析：

李先生家资产总计78万元，全部在流动资产一项，没有房产、车辆等固定资产；夫妻年收入在31万~46万元之间，按照广州目前的生活水平，年收入沉淀应在20万元以上。该家庭属于收入稳定、理财成长性很强的中产家庭。即使保持目前的理财格局，行至年底，资产积累也应接近100万元。

反观李先生目前的流动资产构成，仅现金项目的所占比例就大于65%，显然不尽合理，需要作出较大调整。类似李先生这样的年轻缺房家庭，一般建议采取稳健为主的理财方式，用多元化投资来提高收益率、降低风险，以达到理财目标。

不过，目前国内国际市场的不确定性风险仍多，股市上行仍有重重压力，在此情况下，建议采取稳健为主、偏向保守的理财策略，不建议配置过多的资金在偏股基金与个股领域，并应增加银行理财产品、黄金等产品，分散不确定性风险。

理财建议：

减少现金比例，转存10万元购买货币基金，以备不时之需。剩余部分分别配置在黄金、银行理财产品上与混合型基金方面。

20万元偏股基金比例过重，对于年轻家庭而言，建议改买10万元为个股，投资方向以资源、地产板块的蓝筹个股为主。

5万元定期存款显然还没有到期，减息预期下，建议加以保留。

对于已买的偏股基金，建议转换思路，改买风格比较均衡的品种，比如东方精选基金。

该表格比较适合于未来半年的中线理财策略，进取、稳健与保守理财产品在投资中的比例保持在了2比3比3的比例，稳健之中，不失谨慎。其中如遇某投资品种升势明朗，可随时将货币基金抽出补充进去。

该理财表格的综合年化收益率在5.5%~6%之间，在未来近3个季度中，可增加至少78×（5.5%×0.75)=3.2万元的收益，加上夫妻两人今年的工资余额，完全可在年底实现100万元买房梦。