以往临近岁末，银行整体收紧房贷几乎是一个惯例，不过去年大面积停贷到达前所未有的紧张程度，却让人感到并不寻常。“年底银行全年授信额度所剩无几，一些银行表面上仍正常开展房贷业务，实际上批准房贷时间已无限期延迟，相当于暂停。”分析人士认为，另外有银行还调高贷款利率和设置拉存任务，搭售理财产品，办理信用卡等限制条件，这相当于变相停贷。

据了解，被调查的62个城市中已有40个城市出现暂停房贷现象，部分城市首套房商贷利率不仅告别“打折”，还较基准利率上浮5%至30%不等；二套房执行利率上浮10%至40%不等。广州某银行最高上浮40%，利率高达9.17%，创下了全年最高纪录。记者发现，停贷的城市逐渐由一二线城市扩展到全国，停贷的产品也逐渐由原来的仅限二套房扩展到首套房，停贷银行由商业银行逐渐扩展到国有银行。房贷市场的“紧箍咒”还表现为，首套房按揭贷款利率优惠幅度逐渐减少，基本维持在基准利率的水平上。

“利率水平的周期性抬头，是去年我国货币市场的一大特点。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说，利率走势起起伏伏的背后，是银行资金的周期性紧张局面。形成这一状况的原因众多，其中既有月末资金需求较大等季节性因素，也有央行收紧流动性、同业市场疯狂拆借等偶发性因素。不过需要指出的是，银行资金的周期性紧张其实并非始于去年，月末钱紧的局面在最近几年一直频频上演。但与往年不同的是，去年在构成银行资金周期性紧张的原因中，偶发性因素明显增多。

业界人士分析，不少银行房贷“停贷”固然有去年底额度紧张的原因，但也在很大程度上反映出其对房价调整风险的担忧和警觉。这是因为银行发放的按揭贷款多以住房为抵押，在房价上涨周期中，由于抵押率的存在，基本上能够覆盖风险。但如果房价出现回调，那么抵押物价值就迅速缩水。虽然眼下市场成交活跃，刚性需求仍然很大，但是其支付能力能否与当前的房价相匹配却难以判定，潜在需求并不一定会转化为具有实际购买力的有效需求。