北京东方华尔理财团队理财规划师：史慧

个案资料：EllenYao，女，29岁，事业单位工作人员；

丈夫，31岁，IT从业者；

女儿，3岁半。

家庭月收入：月收入14500元，房屋公积金3000元。

家庭资产：存款35万元；

位于北京的房屋一套，面积139平方米，市值170万元，无房贷；

位于某中小城市的市值30万元左右的房产一处，无房贷。

家庭月支出：孩子的幼儿园费用1200元，生活费1500元，房屋水电煤气电视电话等支出1000元，交际应酬1000元，置装费3000元。

保险：夫妻二人均有医疗保险。EllenYao个人有补充医疗保险、赔付金额为40万元的意外身故险和中美大都会的美满人生保险一份(月存280元，存10年，20年后返还本金，期间有身故或28种大病赔付10万元)；女儿有中国人寿保险一份(年存1800元，存20年，满60岁返还20万元，期间有大病可获赔20万元)。

其他投资：购买了2万元基金，现市值12000元。

理财目标：

近期欲以80万元在中关村中心区购置一套40平方米的二手房；

年底欲购置一部12万元左右的私家车；

3年后孩子将入学，预计赞助费等开销为10万元。

家庭财务分析：

流动资金即紧急资金比例过高，保证了流动性的同时削弱了投资的收益性，应进行资产配置的调整。

无负债现象导致家庭运用财务杠杆产生增值效用不大，建议无须过于保守，可适当增加负债项目金额。

家庭理财规划

1 购房规划：

可考虑应用“商业贷款+公积金贷款的组合贷款”

理财师认为，选定中关村中心地区的二手房作为投资对象可以起到相对保值和增值的效果。若条件符合，可考虑利用北京市购买二手住房商业贷款+公积金贷款的组合贷款政策实现(具体办理事宜还需咨询北京市住房公积金管理中心和建行北京分行)。

为了确保家庭应对不时之需，应将6个月的生活费用支出留足，为紧急备用金用途，即4.788万元。

购房目标达成后，理财师建议EllenYao女士可将此处二手房转租，以获取每月固定的租金收入(维持在2500元至3000元左右)。

需要注意的是，房产投资的保值及抗通胀能力较强，但缺乏流动性，紧急变现能力弱，一旦需要出售，所有者将会承担相应风险。此外，出租住房需要双方达成一致方可敲定，在此期间房屋的闲置损失还应考虑充分。

2 购车规划：

耐用型消费品每年以10%的折旧率折价

将购车时间安排在年底，时间上不宽裕，预计购置价加上相关税费总计在12万元左右，以家庭现有资产来讲基本上可以实现。

但应清楚的是，家庭轿车是耐用型消费品，每年以10%的折旧率折价，还有附加的费用支出(燃油费、修理费、维护保养费等)，毕然将成为家庭日常支出的重要部分。

3 入学开支：

建议购买银行中短期保本型理财产品

以3年后10万元赞助费预计，实际的资金积累时间仅有2年(第一年实现购车计划)，建议可将家庭的年结余部分投资购买银行中短期保本型理财产品，将风险锁定在中低水平。一般银行低风险类的理财产品集中于购买国债、短期央行票据、优质的企业债券及贷款等，年化收益率为2.5%至3%左右。

4 保险规划：

保险意识值得赞许投保安排尚有不周

目前家庭两位主要成员都有较为完善的社会保险保障，另外，EllenYao女士给自己和孩子购买了商业保险作为补充，保险意识值得赞许，但在投保安排上尚有不周支出。

首先，通常情况家庭是以男主人作为经济支柱的，那么，就要将保险重心偏向给予主要收入的来源者，使其得到充足保障，而现状反映男主人尚无任何商业保险补充。

再有，子女的保额一般不应超过10万元，过早给孩子投保定期寿险虽然在保费上有一定优势，但从其保障作用来讲意义似乎并非像家长所想。

而通过分析EllenYao女士为自己投保的2份不同保险产品来看，有保险功能重复之嫌，双重身故保险金可以体现在同一保险公司的同一款产品中，附加险做以辅助即可。参考保险的“双十原则”进行规划，即：家庭保险金额为年收入的10倍，保费为年收入的1/10为宜。但考虑到保险转换或终止的相关费用损失，不建议做出随意更改保险保单的决策。